有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)調(diào)味品百?gòu)?qiáng)企業(yè)食醋銷售收入由2010年的27.6億元增長(zhǎng)至2018年的63.1億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到11%。伴隨食醋功能細(xì)分和健康化趨勢(shì)加強(qiáng)，未來(lái)食醋行業(yè)將保持較快增長(zhǎng)。

正值快速成長(zhǎng)階段

食醋作為中國(guó)傳統(tǒng)調(diào)味品，滲透程度不及醬油，由于口味懸殊導(dǎo)致四大名醋割據(jù)，在各自根據(jù)地呈主流消費(fèi)，尚未出現(xiàn)全國(guó)化企業(yè)。目前食醋行業(yè)已步入發(fā)展的快車道，隨著產(chǎn)品定位的豐富，自身結(jié)構(gòu)的升級(jí)，行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。但食醋行業(yè)具有較強(qiáng)的區(qū)域分布性，品牌集中度較低，與調(diào)味品其他子板塊相比，食醋領(lǐng)域龍頭優(yōu)勢(shì)不明顯，行業(yè)面臨整合契機(jī)，未來(lái)隨著龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)突顯以及向外擴(kuò)張，市場(chǎng)份額將逐步向龍頭企業(yè)集中。

從量的角度來(lái)看，百?gòu)?qiáng)企業(yè)食醋產(chǎn)品銷售量從2011年的96.5萬(wàn)噸擴(kuò)大至2018年的164.9萬(wàn)噸，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為8%。未來(lái)隨著餐飲行業(yè)快速發(fā)展以及市場(chǎng)份額不斷向龍頭集中，預(yù)計(jì)10年內(nèi)將維持5%的增速。

從價(jià)的角度看，百?gòu)?qiáng)企業(yè)食醋銷售均價(jià)已經(jīng)從2011年的平均每噸3238元上漲到2018年的平均每噸3845元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為2%。伴隨消費(fèi)升級(jí)，我國(guó)食醋行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)品單價(jià)保持穩(wěn)步上升，噸價(jià)有望持續(xù)提升，預(yù)計(jì)未來(lái)10年價(jià)格仍有2%左右的增長(zhǎng)。

長(zhǎng)久以來(lái)，食醋行業(yè)是整個(gè)調(diào)味品市場(chǎng)中變化最小、結(jié)構(gòu)最為穩(wěn)定的市場(chǎng)之一。長(zhǎng)江以南，江蘇恒順醋業(yè)一枝獨(dú)秀；長(zhǎng)江以北，山西陳醋分庭抗禮。但由于近十年來(lái)食醋市場(chǎng)快速發(fā)展，吸引其他調(diào)味品龍頭企業(yè)紛紛布局食醋產(chǎn)能，撬動(dòng)了食醋行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。

根據(jù)中國(guó)調(diào)味品協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)食醋產(chǎn)量接近500萬(wàn)噸，前五大企業(yè)分別為恒順醋業(yè)、山西水塔、紫林醋業(yè)、海天味業(yè)和四川保寧，根據(jù)上市公司公告及相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)，前五大企業(yè)分別占據(jù)6.4%、4.0%、4.0%、2.6%、1.9%的市場(chǎng)份額，其中恒順醋業(yè)市占率為6.4%，位列行業(yè)第一。

食醋行業(yè)是典型的“大市場(chǎng)、小企業(yè)”，目前尚無(wú)全國(guó)性食醋品牌。2017年，海天味業(yè)發(fā)布公告收購(gòu)丹和醋業(yè)70%股權(quán)，進(jìn)軍香醋發(fā)源地鎮(zhèn)江；2018年，李錦記宣布進(jìn)入食醋領(lǐng)域，推出12個(gè)規(guī)格的醋單品，以“零添加”概念為切入口爭(zhēng)奪中高端消費(fèi)群體；2019年，千禾味業(yè)發(fā)布公告收購(gòu)恒康醬醋100%股權(quán)，成為海天之后又一進(jìn)駐鎮(zhèn)江的調(diào)味品企業(yè)。從公司整體渠道、品牌和管理經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，海天、李錦記等企業(yè)實(shí)力雄厚，食醋行業(yè)整合將會(huì)進(jìn)一步加快。

行業(yè)提升空間巨大

按餐飲消費(fèi)比例法計(jì)算，10年后食醋行業(yè)收入規(guī)?？蛇_(dá)到453億元。按照中國(guó)調(diào)味品協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)食醋銷量約為500萬(wàn)噸，調(diào)味品百?gòu)?qiáng)企業(yè)食醋銷售為每噸3845元，假設(shè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)食醋銷售噸單價(jià)近似行業(yè)噸單價(jià)，可計(jì)算出2018年行業(yè)銷售規(guī)模約為192億元。與測(cè)算數(shù)據(jù)相比較，未來(lái)10年食醋行業(yè)提升空間巨大。

食醋作為基礎(chǔ)調(diào)味品，行業(yè)收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，主要由兩方面因素驅(qū)動(dòng)：餐飲業(yè)務(wù)的發(fā)展和消費(fèi)習(xí)慣健康化。

我國(guó)食醋每年的人均消費(fèi)量約為3.6公斤，而美國(guó)年人均消費(fèi)量為6.5公斤，同屬亞洲飲食文化地帶的日本每年的人均消費(fèi)量達(dá)到了7.9公斤。日本和美國(guó)的現(xiàn)代化速度都早于我國(guó)，消費(fèi)升級(jí)比國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，對(duì)標(biāo)日本和美國(guó)，保守估計(jì)我國(guó)的食醋年人均消費(fèi)量至少有一倍增長(zhǎng)空間。

高鹽飲食已成為我國(guó)高發(fā)慢性病的主要誘因之一。中國(guó)疾病預(yù)防控制中心數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)居民人均每日食鹽攝入量10.5克?！秶?guó)民營(yíng)養(yǎng)計(jì)劃（2017-2030年）》提出，到2030年，實(shí)現(xiàn)全國(guó)人均每日食鹽攝入量降低20%的目標(biāo)；《健康中國(guó)行動(dòng)（2019-2030年）》提倡人均每日食鹽攝入量不高于5克。食鹽攝入量降低后，消費(fèi)者對(duì)于味覺(jué)滿足的需求仍未改變，這一部分需求未來(lái)將更多的被食醋替代。

細(xì)分品類不斷出現(xiàn)

食醋的使用場(chǎng)景不斷細(xì)分，食醋品類增加，但與醬油品類相比細(xì)分程度較低。傳統(tǒng)的食醋產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，已經(jīng)不能滿足消費(fèi)者多樣的烹飪需求。根據(jù)不同的使用場(chǎng)景，食醋衍生出餃子醋、涼拌醋、壽司醋等品類，一些具有保健功能的食醋單品也層出不窮，細(xì)分功能不斷豐富。但與醬油品類相比，產(chǎn)品細(xì)分成熟度仍處于較低水平，未來(lái)伴隨消費(fèi)者口味的差異化以及消費(fèi)升級(jí)強(qiáng)化，食醋的細(xì)分趨勢(shì)會(huì)更加明顯，家庭保有量會(huì)進(jìn)一步提升。目前，很多食醋企業(yè)推出了各種類型的食醋產(chǎn)品，且普遍采用小瓶裝，每瓶容量在150—200毫升之間，零售價(jià)則比普通裝的產(chǎn)品高出很多。

隨著人們對(duì)飲食健康的要求提高，對(duì)調(diào)味品的選擇也在發(fā)生變化，消費(fèi)者對(duì)有益健康、安全、營(yíng)養(yǎng)的調(diào)味品關(guān)注度日益提高，食醋企業(yè)推出無(wú)添加、有機(jī)概念系列單品，推動(dòng)食醋產(chǎn)品附加值提升。

我國(guó)消費(fèi)者由溫飽型飲食向健康型飲食邁進(jìn)，消費(fèi)心理日臻成熟，對(duì)產(chǎn)品的健康性、天然性、營(yíng)養(yǎng)性等要素提出了更高的要求，低品質(zhì)的“配制醋”難以滿足市場(chǎng)長(zhǎng)期需求。長(zhǎng)期以來(lái)，食醋企業(yè)魚龍混雜，小作坊式企業(yè)占整體行業(yè)比重七成以上，導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)良莠不齊，品質(zhì)問(wèn)題無(wú)法保障。伴隨居民可支配收入的提高，健康、安全成為消費(fèi)者日益重視的品質(zhì)需求，有品牌保障的健康產(chǎn)品逐漸受到消費(fèi)者青睞。

為保障質(zhì)量，調(diào)味品的包裝會(huì)采用更加方便和健康的方式，從包裝形式上來(lái)看，食醋產(chǎn)品包裝形式包括桶裝、壺裝、瓶裝、袋裝、禮盒裝等，并且包裝的整體畫面形象和材質(zhì)也有了很大程度上的升級(jí)改造。就整個(gè)食醋行業(yè)，從銷量上來(lái)看，袋裝產(chǎn)品銷售占比持續(xù)走低，壺裝、桶裝產(chǎn)品增長(zhǎng)明顯；禮盒裝和保健醋增長(zhǎng)快，但目前市場(chǎng)份額較低。

（來(lái)源：西南證券）

《中國(guó)食品報(bào)》（2020年07月02日04版）

（責(zé)編：辛明）